公司概况

财务分析

业务情况

业务开展情况

截至2022年4月底，公司资产管理规模（AUM）为30亿美元，较上年末增加4亿美元；实际产生收入客户数量达到14个。

融资情况
公司于2022年5月完成 C 轮股权融资，由汇丰资产管理（HSBC Asset Management）领投，大和证券（Daiwa PI Partners）以及既有股东友仑集团（LUN Partners Group）、富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）跟投，已募集资金1,175万美元。

潜在收购

公司正在考虑一次潜在的收购机会，以进一步加强增长驱动力。公司准备在6月底之前进入Term Sheet签署阶段。

销售机会

2022年第一季度，公司进一步挖掘潜在销售机会。截至3月底，共有130个潜在销售机会在接洽中，其中5个处于签约阶段。

人事任命

第一季度，公司聘请了Robert Rice担任新的首席销售官，希望进一步加强销售团队。Robert的职责包括领导Quantifeed的销售策略，与客户合作共同商议并向他们提供数字财富管理解决方案。

Robert在香港工作超过15年，曾在伦敦证券交易所集团（前身为 Refinitiv）、Fitch Solutions、OFX 和 SNL Financial担任亚太地区和EMEA地区的销售管理职务，领导团队为财富管理公司、资产管理公司和金融机构提供服务。Robert具有将创新平台、产品和解决方案推向市场以帮助客户实现其目标的丰富经验，同时也是香港金融科技周的特邀导师，为初创企业和市场初入者提供各类话题和市场活动的建议。

行业现状

智能投顾发展历史及路径

美国及全球智能投顾市场于2008年左右兴起，2015年开始，随着传统金融机构入局，行业规模开始一轮新的短暂扩张。据Statista统计显示，2021年全球智能投顾管理资产规模约1.43万亿美元，预计到2026年将超3万亿美元。近年来，传统大型金融机构纷纷向智能投顾转型，收购了多家独立智能投顾创业公司。2022年初，UBS宣布以14亿美元收购Wealthfront，至此，管理资产规模前五的智能投顾公司，仅有Betterment一家是独立机构。

中金报告认为，独立智能投顾被频繁收购，主要有以下三类原因：

（1）自身原因：在低收费模式下，较高的获客成本、技术投入与客群基数低所导致的规模不经济，持续压缩其利润空间。智能投顾的优势在于瞄准MATE市场，提供低费率的投资解决方案，然而对于没有客户基础的初创机构参与者，高昂的科技和获客成本都需要大规模的客群进行摊销，缓慢的客群积累会拖累企业盈利，直至资本消耗殆尽。

（2）比较原因：在传统大型金融机构开始布局智能投顾业务后，赛道变得更加拥挤，独立机构间、独立机构与传统机构间，竞争都愈发激烈。

• 独立机构间比较：智能投顾产品多投资于ETF，各家机构的费率和业绩无法形成大的差别。
• 独立机构与传统机构间比较：传统机构依靠多年经营，累积了资金、底层资产、客群基础、销售渠道及品牌等多方面的优势，自营智能投顾较大程度挤占了独立机构的份额。

（3）外部原因：传统机构直接收购独立智能投顾，可帮助获客和补齐技术能力短板，还可产生业务协同效应。直接收购智能投顾，可以在前台帮助传统机构服务原先不擅于服务的年轻、低财富客户，在中后台注入科技能力，同时，结合现有业务，为客户提供综合化的金融服务。

对于独立智能投顾，可以采用三种方式来巩固公司的竞争力：

（1）提供技术服务：部分先发智能投顾，积累了一定的技术能力和运营经验，可以为与之竞争的财富管理公司和银行提供软件工程等服务。

（2）产品创新和业务拓展：独立智能投顾在面临传统机构的竞争时，可以采取产品创新或多元金融的业务拓展来提升其差异化竞争的能力。

（3）对外开放合作：独立智能投顾，在保持独立性的情况下，还可以开放与其他机构的合作，以获取资金、服务、业务上的增量。

主要竞争对手现状