Varo Bank 投后管理报告 - 2022 Q1

  • 第一季度公司收入为2,249万美元,同比上涨31%,环比上涨18%
  • 第一季度公司成本和费用合计为1.07亿美元,同比上涨70%,环比基本持平
  • 第一季度公司净亏损为8,443万美元,与去年同期相比亏损扩大3,862万美元
  • 截至2022年3月31日,公司拥有5.59亿美元的现金及现金等价物,其中包含客户存款3.36亿美

公司概况

成立时间 2009年
所在行业 电子银行
所属地区 美国特拉华州

公司高管

Colin Walsh 创始人 & 首席执行官
Thibault Fulconis 首席财务官
Deep Varma 首席技术官
Jon Alferness 首席产品官
Wesley Wright 首席商务和产品官
Philippa Girling 首席风险管理执行官
Halle Hutchinson 首席品牌官
Amy Ferris 首席增长官
August de los Reyes 首席设计官

备注:2022年第一季度,公司聘请Jon Alferness作为首席产品官。Jon曾在Lyft, Pinterest和Google担任高管职位。

董事会

Colin Walsh 创始人&首席执行官
Caryl Athanasiu 独立董事
Karen White 独立董事
Amy Friend 独立董事
Roy Swan 独立董事
Maya Chorengel The Rise Fund委派
Cary Davis Warburg Pincus委派
David Coulter Warburg Pincus委派
Lewis A.Sachs GPC Partners Investments委派

业务内容

公司致力于提供基于移动终端的一站式金融服务。目前,公司向个人用户提供现金流管理服务、储蓄服务及信用与借贷产品。

公司架构

融资情况

时间 轮次 金额 ($ m) 投资人
截止至2016-12 NA $9.4 Warburg Pincus
2016-04 A-I $12 Warburg Pincus
2016-11 A-II $17 Warburg Pincus,TPG
2017-12 B $46 The Rise Fund,Warburg Pincus,Manatt Venture Fund
2018-12 C $100 Warburg Pincus,Gaingels,The Rise Fund,Gopher Asset Management
2020-06 D $241 Gallatin Point Capital, The Rise Fund,Progressive Insurance,HarbourVest Partners,Gaingels
2021-02 Pre-E $58 Russell Westbrook Enterprises
2021-09 E $511 Lone Pine Capital,Warburg Pincus,LUN Partners Group, The Rise Fund

财务分析

第一季度公司收入为2,249万美元,同比上涨31%,环比上涨18%。

2021-2022年收入($’000)

第一季度公司成本和费用合计为1.07亿美元,同比上涨70%,环比基本持平。

截止至2022年3月底,公司全职员工数为768人,相较于第四季度末减少65人。

第一季度公司净亏损为8,443万美元,与去年同期相比亏损扩大3,862万美元。相较上季度亏损略有缩窄。

截至2022年3月31日,公司拥有5.59亿美元的现金及现金等价物,其中包含客户存款3.36亿美元。

业务情况

用户规模增长

截至2022年第一季度末,用户在Varo银行开设活期存款账户(DDA Account)290万个,比2021年底增长17.6%;储蓄账户(Savings Account)155万个,比2021年底增长19.6%。业绩增长主要得益于公司更新了推荐计划、对营销活动和社交媒体进行不断投入,前期推出的新产品Varo believe也积累了一定用户,以及改进了流程和用户体验等。

账户数推移(万个)

新功能开发

2022年第一季度,公司上线实时客服功能,用户在App上可以与客服人员进行实时沟通,相较现有的电话客服预计将大幅度提升服务效率。

市场营销

Pinky Cole联合营销

公司与创新餐饮经营者和慈善家Pinky Cole推出联合营销活动,为亚特兰大地区的创业者提供商业资源。2022年1月,推出Varo X Pinky Cole大赛,获奖者有机会获得Pinky Cole一年期的辅导、财务指导及最高1,000美元的奖金。

“Pump it Up” 大赛

2022年3月,公司举办为期5日的“Pump it Up”大赛,超过14,000名Varo用户参加此次大赛,中奖者可以获得250美元的加油费。该大赛是Varo迄今为止最成功的5日营销活动,在社交媒体上共获得8,000新粉丝,25,000个关注(包括点赞、评论、转发等)。

业界认可

2022年第一季度,公司获得了“福布斯2022美国最佳雇主”,“硅谷最值得关注25家公司”,公司CEO Colin Walsh获得康奈尔校友会“2022美国前100企业家”等荣誉。

行业现状

随着全球数字化和信息化的快速发展,以及日益增长的普惠金融需求和对定制化服务的双重需求驱动,全球银行业逐渐发展到了4.0阶段——数字银行。数字银行通过一系列高度数字化的新产品和服务、新的客户服务渠道、新的流程或高度个性化利用新技术的好处,挑战传统银行业的运营模式。数字银行通过先进的现代金融技术与传统银行区分开来,从而在一定程度上降低了银行业务的成本和复杂性。

在过去几年,全球数字银行市场规模快速增长,2015-2020年的年复合增长率达35%。相较于传统银行,数字银行正在高速发展期。

根据埃克斯顿咨询公司(Exton Consulting)的数据显示,自2017年至2020年底,全球数字银行数量增长了两倍,从100家增加到近300家,到2020年中,已有256家已经成立,其中近一半(111家)位于欧洲。针对数字银行的2020年全球累计风险投资额超过了20亿美元。根据PitchBook的数据预测,到2024年,仅北美和欧洲地区就将有1.45亿人使用数字银行应用。

 

根据Cornerstone Advisors的研究,截至2022年第一季度各大电子银行的美国用户数如下,其中Chime用户数排名第一,约1,456万美国用户;Current位列第二,约500万美国用户;Varo位列第三,拥有约428万美国用户。

主要竞争对手现状

Chime

2013 – 美国加州

移动银行服务提供商,为用户提供借记卡、支出帐户、储蓄账户等服务。

目前拥有超过800万用户。2020年公司预计营业收入为6亿美元。

融资历史

  • 种子轮,380万美元,Amino Capital
  • A轮,1,700万美元, Crosslink Capital, Aspect Ventures
  • B轮,1,800万美元, Cathay Innovation
  • C轮,7,000万美元, Menlo Ventures
  • D轮,2亿美元,DST Global
  • E轮,7亿美元,DST Global
  • F轮,5.4亿美元,Tiger Global Management
  • G 轮,7.5 亿美元,Sequoia Capital Global Equities

企业近况

  • 2月,根据Forbes的报道,Chime因专注于发布新产品,预计将IPO推迟到今年下半年,可能会推迟到第四季度。

MoneyLion

(NYSE:ML)

2013 – 美国纽约

提供数字银行账户和其他多种金融服务,消费借记账户、透支产品、线上借贷、投资等。

拥有220万注册用户,2020年公司营业收入8,100万美元

融资历史

  • 种子轮,金额未披露,Balderton Capital, Ribbit Capital
  • A轮,2,550万美元,Edison Partners
  • B轮,02亿美元,Edison Partners
  • C轮,1亿美元,Edison Partners, Greenspring Associates
  • 上市后筹资,2.5亿美元,BlackRock

企业近况

  • 2月,MoneyLion宣布完成对嵌入式金融市场Even Financial Inc.的收购。此次收购提高了MoneyLion的分销能力,Even预计将为公司在2022年增加正的EBITDA。

Dave

(Nasdaq: DAVE)

2016 – 美国加州

数字银行服务提供商,主要为个人用户提供借记卡,使用户可以透支消费。

拥有1,000万注册用户,2020年公司营业收入1.22亿美元。

融资历史

  • 种子轮,300万美元, SV Angel, The Chernin Group
  • A轮,1,330万美元, Section 32
  • B轮,5,000万美元, Norwest Venture Partners

企业近况

  • 1月,Dave通过SPAC完成在纳斯达克上市,交易代码为“DAVE”。
  • 3月,风险基金FTX Ventures 向 Dave 投资 1 亿美元,双方形成战略合作伙伴关系,探索将数字资产支付引入 Dave 平台的方法。